ما هي المشتقات المالية - المشتقات الشائعة أمثلة للتجارة

+

ما هي المشتقات المالية المشتقة المشتركة أمثلة للتجارة بواسطة Kalen سميث إذا كنت نشيطا في العالم الاستثمار، وكنت قد الأرجح سمعت شيئا عن التعامل في المشتقات. في حين أن هذا النوع من الاستثمار قد تكون محفوفة بالمخاطر للغاية بالنسبة لأولئك جديدة إلى اللعبة، فإنه يمكن أن يكون خيارا كبيرا لمزيد من المستثمرين من ذوي الخبرة. لذلك، كيف يعمل؟ قراءة في لانهيار لهذه الممارسة، المزايا، والمزالق الاستثمار المشتقة. ما هو مشتق المالية؟ المشتقات هي الأوراق المالية التي ترتبط غيرها من الأوراق المالية مثل الأسهم أو السندات. ويستند قيمتها الخروج من الأمن الأساسي أنها مرتبطة، وبالتالي فهي لا تستحق أي شيء في حد ذاتها. هناك حرفيا الآلاف من أنواع مختلفة من المشتقات المالية. ومع ذلك، فإن معظم استراتيجيات الاستثمار والهندسة المالية تدور حول الثلاثة التالية: الخيارات هي عقود بين طرفين لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر محدد. وغالبا ما تستخدم لتداول خيارات الأسهم. ولكن يمكن استخدامها لاستثمارات أخرى كذلك. إذا يشتري المستثمر الحق في شراء الأصل بسعر معين خلال فترة زمنية معينة، وقال انه قام بشراء خيار الشراء. على العكس من ذلك، إذا كان يشتري الحق في بيع أحد الأصول بسعر معين، وقال انه قام بشراء خيار البيع. العقود الآجلة تعمل الآجلة على نفس الفرضية كخيارات، على الرغم من أن الأمن الأساسي هو مختلف. واستخدمت العقود الآجلة تقليديا لشراء حقوق لشراء أو بيع سلعة، ولكن يتم استخدامها أيضا لشراء الأوراق المالية المالية كذلك. فمن الممكن لشراء مؤشر المستقبل SP 500، أو مستقبل المرتبطة مع معدل فائدة معين. مقايضة مقايضة تعطي للمستثمرين فرصة لتبادل فوائد الأوراق المالية الخاصة بهم مع بعضها البعض. على سبيل المثال، قد يكون حزب واحد على السندات ذات معدل فائدة ثابت، ولكن هو في خط العمل حيث لديهم سبب لتفضيل سعر فائدة متفاوتة. ويمكن أن يدخل في عقد مقايضة مع طرف آخر من أجل تبادل أسعار الفائدة. مزايا المشتقات المشتقات هي أدوات الاستثمار السليمة التي تجعل الممارسات الاستثمار والأعمال أكثر كفاءة وموثوق بها. وهنا بعض الأسباب التي تجعل الاستثمار في المشتقات هو مفيد: العقود غير ملزمة عندما يشتري المستثمرون مشتق في السوق المفتوحة، التي يشترونها الحق في ممارسة هذا الحق. ومع ذلك، ليس لديهم التزام لممارسة في الواقع خيارهم. ونتيجة لذلك، وهذا يعطي لهم الكثير من المرونة في تنفيذ استراتيجية استثماراتهم. أن يقال، وبعض الفئات المشتقة (مثل أنواع معينة من اتفاقيات المبادلة) ملزمة من الناحية القانونية للمستثمرين في الواقع، لذلك من المهم جدا أن نعرف ما كنت الدخول. النفوذ الإسترجاع المشتقات تعطي المستثمرين القدرة على تحقيق عوائد المتطرفة التي قد لا يكون ممكنا مع الأدوات الاستثمارية الأولية مثل الأسهم والسندات. عندما تستثمر في الأوراق المالية، ان الامر قد يستغرق سبع سنوات لمضاعفة أموالك. مع المشتقات، فمن الممكن أن يتضاعف أموالك في الأسبوع. استراتيجيات الاستثمار المتقدم الهندسة المالية هو الحقل بأكمله على أساس الخروج من المشتقات. أنها تجعل من الممكن لخلق استراتيجيات الاستثمار المعقدة التي يمكن للمستثمرين استخدامها لصالحها. مطبات محتملة مفهوم المشتقات هو فكرة جيدة. ومع ذلك، الاستخدام غير المسؤول من قبل العاملين في القطاع المالي يمكن أن يضع المستثمرون في خطر. المستثمر الشهير وارين بوفيه المشار إليهم في الواقع 8220؛ صكوك destruction8221 كتلة. (على الرغم من أنه يشعر كما يتم تسميتها الكثير من الاوراق كمشتقات). يجب على المستثمرين النظر المشتقات الحذر مما يلي: استثمارات متقلبة يتم تداول معظم المشتقات في السوق المفتوحة. وهذه مشكلة كبيرة للمستثمرين، لأن الأمن يتقلب في القيمة. كان يتغير باستمرار اليدين والحزب الذي خلق مشتق لا تملك السيطرة على الذي يمتلكه. في عقد خاص، ويمكن كل طرف التفاوض على شروط تبعا لموقف الطرف الآخر. عندما يباع مشتق في السوق المفتوحة، ويمكن شراء مناصب كبيرة من قبل المستثمرين الذين لديهم احتمال كبير للتقصير في استثماراتهم. غير قادر على الطرف الآخر تغيير شروط للرد على مخاطر إضافية، لأنها نقلت إلى صاحب مشتقات جديدة. ونتيجة لهذا التقلب، فمن الممكن بالنسبة لهم لتفقد قيمتها بالكامل بين عشية وضحاها. خيارات مبالغ فيها المشتقات هي أيضا صعبة للغاية لقيمة لأنها تقوم من الأوراق المالية الأخرى. منذ ه يصعب بالفعل لتسعير قيمة حصة من الأسهم. يصبح أكثر صعوبة لسعر بدقة مشتق بناء على هذا المخزون. وعلاوة على ذلك، لأن سوق المشتقات المالية غير السائلة مثل سوق الأوراق المالية، وهناك تخلخل يصل إلى 8220؛ players8221. في السوق لإغلاقها، وهناك فروق العرض والطلب أكبر من ذلك بكثير. قيود الوقت ربما أكبر المشتقات السبب محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمستثمرين هو أن لديهم حياة العقد المحدد. بعد أن تنتهي، فإنها تصبح لا قيمة لها. إذا رهان الاستثمار الخاص لا يعمل في غضون الإطار الزمني المحدد، سوف تواجه خسارة 100٪. إمكانية يغش كثير من الناس يجدون صعوبة في فهم المشتقات. الفضيحة الفنانين وغالبا ما تستخدم المشتقات لبناء مخططات معقدة للاستفادة من كل من المستثمرين الهواة والمحترفين. مخطط بونزي بيرني مادوف هو خير مثال على ذلك. الذي ينبغي أن تستثمر في المشتقات؟ للأسباب المذكورة أعلاه، وهذا هو سوق صعبة جدا بالنسبة للمستثمرين المبتدئين. لذلك، أنه يتكون أساسا من المديرين الفنيين المال، المهندسين المالي، والمستثمرين ذوي الخبرة العالية. في حين يمكن لأي مستثمر اشتغل لا شك في المشتقات لاختبار الامور، يجب مبتدئين لا تأخذ مخاطر عالية في هذه السوق نظرا للمخاطر المحتملة. كما يمكنك أن تصبح أكثر والدهاء ودراية أنواع مختلفة من المشتقات والاستراتيجيات التي تناسب نمط الاستثمار الخاص بك، يمكنك البدء في دمجها الى مزيد من المحفظة الاستثمارية الشخصية. وقال مع ذلك، من المهم أن نلاحظ أنه بغض النظر عن الخبرة والمعرفة، يجب المشتقات لا تشكل سوى جزء من محفظة الاستثمار الخاص. لأنها يمكن أن تكون متقلبة جدا، والاعتماد بشكل كبير عليها يمكن أن يضعك في دائرة الخطر مالية خطيرة. اخر كلام والمشتقات تعقيد الأدوات المالية. ويمكن أن تكون أدوات كبيرة لرفع مستوى محفظتك، وكان لديك الكثير من المرونة عند تحديد ما إذا كان أو لم يكن لممارسة هذه الحقوق. ومع ذلك، فهي أيضا استثمارات محفوفة بالمخاطر. إذا كنت تخطط لشراء مشتقات، تأكد من أنك تضع في اعتبارها الإطار الزمني المحدد ونحن على استعداد للتعامل مع حقيقة أنها هي الأدوات الاستثمارية المضطربة. في اليد اليمنى، ومع الاستراتيجية الصحيحة، والمشتقات يمكن أن يكون جزءا قيما من محفظة استثمارية. هل لديك تجربة الاستثمار في المشتقات المالية؟ يرجى تمرير أي كلمات المشورة في التعليقات أدناه.